если серьёзно, то небольшое количество раундов (10-15) не избавит алгоритм от избыточной линейности. я бы добавил какую-нить хорошую перестановку...
что такое криптостойкость для доверяющих друг другу людей? :) всегда же есть потенциальный злодей, который захочет почитать ваши секреты, а уж где...
период и количество циклов существенно зависят от С и, скорее всего, не зависят от К.
алгоритм точно не подходит для промышленного применения - слишком линеен. :)
Имена участников (разделяйте запятой).